Fx Systematische Trading Strategien

MARCO MAYER Systematischer Trader, Leiter AlgoStrats Marco ist ein ganztägiger Systematiker und der Kopf hinter AlgoStrats. 10 Jahre Handelserfahrung in den Märkten 10 Jahre Handelssystementwicklung und Marktforschungserfahrung 15 Jahre Erfahrung in der Softwareentwicklung, Datenmanagement und Datenwissenschaft in der Finanzbranche Mitglied der TradingEducators seit 2008Durch umfangreiche Erfahrung als Trader und Quant Ein seltener Satz von Fähigkeiten und ein großer Vorteil in den heutigen Märkten. Dank dieser einzigartigen Fähigkeiten, Marco hat die volle Kontrolle über alle Teile seines Systematic Trading und jedes der AlgoStrats Produkte und Dienstleistungen. Auf diese Weise gibt es buchstäblich keine Reibung zwischen den verschiedenen Teilen der Handelssystemforschung und - entwicklung und dem tatsächlichen Handel auf den Märkten. Möchten mehr über Marco Überprüfen Sie heraus sein Bio. ALGOSTRATS SERVICES Hier ein Überblick über unsere Produkte und Dienstleistungen. AlgoStrats konzentriert sich auf Systematic Trading in einem breiten Spektrum von flüssigen Forex - und Futures-Märkten rund um den Globus. Wenn Sie eine spezifische Anfrage für einen Service oder ein Produkt nicht aufgeführt haben, zögern Sie nicht uns zu kontaktieren. AlgoStrats: FX Folgen Sie Marco Handel ein Echtgeld-Konto mit einem Portfolio von aktiv verwalteten Systemen in den Forex-Märkten. AlgoStrats Consulting Möchten Sie über den Handel mit den Forex - oder Futures-Märkten lernen Möchten Sie über Systematic Trading Stuck in Ihrem Trading auf der Suche nach neuen, unkonventionellen Ideen erfahren Markieren Sie Marcos Bildungs - und Beratungsdienste. Ambush Signale Ambush ist ein Mittel-Reversion Daytrading System konzentriert sich auf eine Vielzahl von Futures-Märkten. Mit Ambush-Signalen können Sie das Ambush System abonnieren und leicht verfolgen. Copyright 2016. Marco Mayer Trading Pädagogen, Inc. Alle Inhalte auf AlgoStrats ist nur für pädagogische Zwecke, um Ihnen die Art der systematischen Trades, die Sie beachten können, sobald Sie gelernt haben, zu handeln und analysieren Sie den Markt selbst zu zeigen. Sie ist keine Anlageberatung. Marco Mayer Trading Educators, Inc. übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Verluste, die direkt oder indirekt aus der Nutzung oder dem Vertrauen auf diese Informationen entstehen können. Es besteht ein erhebliches Verlustrisiko im Handel mit Warenterminkontrakten, Aktien, Optionen und Devisenprodukten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Trading Futures, Trading Devisen auf Marge und Optionen-Handel hat große potenzielle Belohnungen, sondern auch ein großes potenzielles Risiko. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und bereit sein, diese zu akzeptieren, um in die Futures-, Devisen - und Optionsmärkte zu investieren. Dont Handel mit Geld, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Dies ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot zum Kauf von Futures, Devisen, Aktien oder Optionen auf demselben. Es wird nicht vertreten, dass ein Konto ähnliche oder ähnliche Gewinne oder Verluste erzielen wird wie die auf dieser Website besprochenen. Die bisherige Wertentwicklung eines Handelssystems oder einer Methodik ist nicht notwendigerweise ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschung, Analysen, Preise oder andere Informationen auf dieser Website, Blog, Twitter, YouTube, Facebook und anderswo wird als allgemeine Marktkommentar nur für Bildungszwecke zur Verfügung gestellt und stellt keine Anlageberatung. Marco Mayer und Trading Educators, Inc. haften nicht für Verluste oder Schäden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Gewinnverluste, die direkt oder indirekt aus der Nutzung oder dem Vertrauen auf diese Informationen entstehen können. Derivative Geschäfte, darunter Devisenprodukte und Futures, sind komplex und tragen ein hohes Risiko. Sie sind für anspruchsvolle Investoren gedacht und eignen sich nicht für alle. Es gibt zahlreiche andere Faktoren, die mit den Märkten im Allgemeinen oder mit der Umsetzung eines spezifischen Handelsprogramms zusammenhängen, das nicht vollständig in die Erstellung von hypothetischen Leistungsergebnissen einbezogen werden kann, und die alle die tatsächlichen Ergebnisse des Handels negativ beeinflussen können. CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETISCHE ODER SIMULATIVE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE BESCHRÄNKUNGEN. EINE AKTUELLE LEISTUNGSAUFNAHME, SIMULATIVE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN. DARÜBER HINZUFÜGEN, DASS DIE ERGEBNISSE DAFÜR, DASS DIE ERGEBNISSE FÜR DIE AUSWIRKUNGEN AUF BESTIMMTE MARKTFAKTOREN ÜBERNOMMEN WERDEN KÖNNEN, SOWEIT LIQUIDITÄT. SIMULATED HANDELSPROGRAMME IM ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM VORTEIL VON HINDSIGHT ENTWERFEN. KEINE REPRÄSENTATION WIRD DURCHGEFÜHRT, DASS JEDES KONTO ODER GELTEND ZU ERWERBEN ODER VERLUSTE VERÄNDERT WIRD. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDE KONTO ODER IHNEN ERWIRKLICHE ERGEBNISSE ODER VERLUSTE, DIE DIESEN INNERHALB DIESER WEBSITE, UNTERSTÜTZUNG UND TEXTE ENTHALTEN, GELTEN. UNSER KURS, PRODUKTE UND DIENSTLEISTUNGEN WERDEN NUR ALS LERNHILFEN GEBRAUCHT WERDEN UND KÖNNEN NICHT VERWENDET WERDEN. WENN SIE ENTSCHEIDEN, WIRKLICHES GELD ZU INVESTIEREN, WERDEN ALLE HANDELSBESCHLÜSSE IHRE OWN. FX MANAGER SEIN. Excalibur war der erste Forex nur Fonds, der in Australien gestartet werden sollte. Das Unternehmen untersteht der australischen Wertpapieraufsichtsbehörde. Matthew Harper erzählt uns, wie 50 Jahre Erfahrung dazu beigetragen hat, eine Forex-Strategie zu schaffen, die sowohl diskretionäre als auch systematische Eingaben kombiniert und das Risikomanagement als Priorität wahrt. Wie lange haben Sie Devisenhandel gehandelt und was zuerst angezogen Sie zu dieser Branche Erzählen Sie uns über Ihre Karriere Evolution Ich begann in FX gerade nach dem Schwimmer der AUD im Jahr 1984 so kommen bis zu 30 Jahren. Als ich anfing, war es die neue Abteilung der Investmentbank und sah aufregend und schnell aus. Ich habe für englische, französische, japanische und US-amerikanische Investmentbanken gearbeitet, die Handelsräume von über 25 FX-Händlern betreiben und Anfang 2000 einen Fonds mit meinem derzeitigen Geschäftspartner James Wallace, der damals bei der Citibank tätig war, gründete. Was gefällt Ihnen besonders an Ihrer Arbeit In FX ist der Markt offen 24 5 und doesnrsquot schließen, so gibt es immer etwas passiert in der Welt, die die Währung und itrsquos eine Herausforderung zu versuchen und bleiben auf, wie und warum die Währungen bewegen. In welcher Weise ist der Handel von Währungen unterscheidet sich von anderen Finanzinstrumenten Der Devisenmarkt ist eine vielfältige Gruppe von Teilnehmern einschließlich Regierungen, Corporates, Banken, Spekulanten und Reisende Handelswährungen aus unterschiedlichen Gründen und nicht immer für Gewinn. Das ist ein einzigartiger Markt Wann und wie wurde das Unternehmen geboren Excalibur Funds Management wurde 2006 mit James Wallace und I seeding der Fonds geboren und die Idee war, einen diskretionären FX-Fonds auf den Markt zu bringen. Excalibur war der erste FX-Fonds in Australien. Wie strukturiert sich das Unternehmen heute in Personalabteilungen und Büros Excalibur Funds Management befindet sich in Sydney, Australien, wo die Anlagefunktion basiert. Wir haben 4 gleiche Eigentümer des Geschäfts zwei von der Investitionsseite und zwei von der Geschäftsentwicklung Seite. Wir haben derzeit 7 Leute in Sydney und wir haben eine kleine Business Development Office in New York, die im Laufe der Zeit zu erweitern. Was betrachten Sie als die Schlüsselpositionen in einer FX-Management-Firma Offensichtlich die CIO-und COO-Funktionen vor allem das Geschäft treiben, aber wir verstehen, dass das Investment-Universum verlangt, dass Führungskräfte mehr kompatibel und wir haben jetzt eine Vollzeit-Leiter der Compliance Rechtsberater . Welche Behörden regeln das Unternehmen ASIC-Australian Securities and Investments Kommission Wir haben eine AFS-Lizenz Nr. 299633 Wir sind bei der CFTC und NFA in den USA registriert Sie sind verantwortlich für das Währungsprogramm. Wie beschreiben Sie Ihre Anlagestrategie Wir bringen unsere globale Makro-Sicht durch FX zum Ausdruck und kombinieren kurz - und mittelfristig fundamentale, technische und Marktanalysen und handeln nur mit mittleren und hohen Überzeugungswerten. Wie haben Sie Ihre aktuelle FX-Management-Strategie erstellt und entwickelt? Hat sie sich im Laufe der Zeit verändert und wenn ja, aus welchen Gründen haben Sie sich entschlossen, sie zu ändern? Wir haben die Strategie entwickelt, um zu reflektieren, was wir als ein Bedürfnis nach FX-Produkten gesehen haben Rückkehr unter Beibehaltung eines strikten Risikoprofils Das Risikomanagement war eine Priorität. Wir integrierten diskretionäre Inputs, da wir über 50 Jahre Erfahrung im Handel mit dem Devisenmarkt sowie systematische Inputs zum Risikomanagement haben. Wir fühlen die Kombination ist genau richtig für den aktuellen Investor Appetit. Wir havenrsquot hatte keine wesentlichen Änderungen an der Strategie. Wie gehen Sie mit Risiken im Unternehmen um? Wir donrsquot führen Portfolios als solche, sondern 1 bis 3 FX Positionen gleichzeitig. Dies ermöglicht es uns, ein sehr strenges Risikomanagement Profil zu halten. Wir können bis zu 1 von AUM pro Position und unsere monatliche Risiko-Limit ist 2,5 von AUM zuzuteilen, wenn ausgelöst werden wir zurück zu Bargeld für den Rest des Monats und nicht mehr Handel. In 7 Jahren Trading dieser Strategie der 2,5 monatlichen Drawdown ist noch nie passiert. Könnten Sie uns ein Beispiel für einen Handel geben, den Sie in der Vergangenheit umgesetzt haben, aber dass Sie heute nicht wiederholen würden? Was ist die wichtigste Lektion, die Sie aus früheren Handelsentscheidungen gelernt haben Einige GBP-Geschäfte, die wir in der Vergangenheit getan haben, waren schwierig und wir Haben definitiv gelernt, auf unsere Kernkompetenz konzentrieren, die die AUD ist, wo wir das Gefühl haben, dass wir einen Vorteil haben. Das macht zwischen 50-75 unserer Trades aus. Verwenden Sie eine Mischung aus Strategien oder nur einem einzigen, diskretionären globalen Makro. Was sind die Marktbedingungen, die Sie für ideal halten und welche sind die anspruchsvollsten, für die Performance Ihrer Strategie In den letzten 7 Jahren des Handels der FX-Markt haben wir eine riesige Bandbreite an Volatilität gesehen. Unsere Strategie umfasst die Volatilität, da wir unsere Fremdkapitalanforderungen entsprechend anpassen können. Für unsere Strategie ein langsamer Schleifen Markt wie die, die wir in der AUD im Jahr 2009 erlebt haben, ist schwierig Können Sie uns ein Beispiel für eine unvergessliche gewinnende Handelsentscheidung sehen die Grundlagen dreht sich sehr negativ für die AUD im März 2013 und Positionierung für diese. Wir halten unsere Verkauf Bias auf der AUD und sind sehr zuversichtlich, dass die Währung sub 80c vs USD im nächsten Jahr zu bewegen. Es ist derzeit bei 91c. Verwenden Sie Emerging Markets Währungen Und denken Sie, dass einzelne Händler sollten sie verwenden, wenn sie donrsquot haben, um so viel über Liquiditätsfragen Sorgen wir nur Handel G10 und konzentrieren sich auf unsere Kernkompetenzmdashthe AUD und sein Kreuz. Unsere Philosophie ist, sich zu spezialisieren und wir glauben, dass wir einen Rand haben, der den AUD handelt. Wenn Sie ein EM-Spezialist sind und glauben, dass Sie einen Vorteil im Handel mit diesen Währungen haben, sollten Sie davon profitieren. Wenn Sie eine Strategie entwickeln, geben Sie eine höhere Priorität für den Bau von Eingangssignalen, Ausgangssignalen oder Money-Management-Regeln Wir bauten Excaliburrsquos Strategie mit Risikomanagement als unsere Priorität No1. Wenn Sie andere peoplersquos Geld zu verwalten, müssen Sie in der Lage sein zu zeigen, können Sie sich an Ihr Risikoprofil. Wir vermarkten unsere Strategie als eine überlegene risikoadjustierte Rendite und daRsquos, weil wir eine 7-jährige Erfolgsbilanz von 10 zusammengesetzten Renditen mit einem Sortino-Verhältnis von 3,85 haben. Denken Sie, dass jede Strategie früher oder später ihre Genauigkeit verliert oder Sie an langjährige Marktregeln glauben Haben Sie jemals eine Strategie gefunden, die nach einer langen negativen Phase wieder rentabel wurde Der Markt verändert sich ständig und Ihre Strategie muss sich anpassen Zu diesen Änderungen. Das doesnrsquot jede grundlegende Änderung in Ihrer Investitionsprozess bedeuten, aber es bedeutet, müssen Sie einige dieser Eingänge zu zwicken. Zum Beispiel haben wir den Zeithorizont für unsere technischen Inputs nach unserem flachen Jahr 2009 auf eine kürzere Laufzeit bezahlt und dazu beigetragen, unsere 10 Rendite im Jahr 2010. Wir sind immer noch mit den kürzeren technischen Inputs. Verwenden Sie jede Form der Optimierung Wenn ja, wie stellen Sie sicher, es doesnrsquot erstellen Kurvenanpassung und bestätigt die Robustheit des Modells Nein, wir donrsquot verwenden jede Form der Optimierung. Sie bevorzugen einen bestimmten Zeitrahmen in Ihren Strategien Was ist Ihre durchschnittliche Handelsdauer und Handelsfrequenz Unsere Strategie ist kurzfristig, da unsere Handelsbesitz im Durchschnitt 3-4 Tage. Wir handeln nur auf mittlere und hohe Überzeugung Handel und ignorieren jede Handel Idee, die als niedrige Überzeugung Handel Preise, daher haben wir in der Regel nur 10-15 Core-Trades pro Monat. Was sollte ein unerfahrener Trader bei der Auswahl eines Zeitrahmens beobachten? Das Risikomanagement, nicht unbedingt Zeitrahmen, ist der eigentliche Schlüssel. Ich würde vorschlagen, um die Risikoparameter und Profil, das Sie wollen, um zu handeln, und dann entscheiden, welche die am besten geeignete Zeitrahmen ist. Was ist die durchschnittliche Hebelwirkung, die Sie normalerweise verwenden Und die maximale Hebelwirkung Wir verwenden in der Regel keine Hebelwirkung. Wir fühlen, dass wir unser gewünschtes Risiko-Renditeprofil ohne Hebelwirkung erreichen können. Wie viele Execution-Broker verwenden Sie Wie teilen Sie die Ausführung zwischen elektronischen und Stimme Wir haben 5 Ausführen Makler Beziehungen. Wir verwenden nur Person zu Person Ausführung, wie wir den Informationsfluss erhalten wir aus dem Gespräch mit unseren Maklern zu finden ist von unschätzbarem Wert. Außerdem würden wir nur einen ausführenden Vermittler und nicht eine Maschine wünschen und einen Anschlagverlustauftrag beobachten, den wir setzen. Welche Software verwenden Sie in den Forschungs-, Risiko - und Abstimmungsfunktionen? Alle unsere Untersuchungen sind frei von unseren ausführenden lokalen und Investmentbanken. Wir abonnieren einen Wirtschaftsdienst aus den USA. Wir sind dabei, Paladyne zu engagieren, um unter anderem ein Portfolio-Management-System für uns bereitzustellen. Welche Chancen und Risiken sehen Sie im Hochfrequenzhandel für FX-Manager persönlich Ich glaube, es ist nur ein vorübergehender Phänomen und fühlen sich der Markt immer mehr überfüllt jeden Tag. Der überfüllte Handelsmarkt ist die Antithese dessen, was wir in Excalibur erreichen wollen. Wie wirkt Liquidität auf die Effizienz Ihrer Strategien Haben Sie bereits erforscht, was AUM Begrenzung der Strategien würde es Ihnen ermöglichen, zu wachsen Liquidität ist kein Problem für uns, da wir nur G10-Währungen handeln - der liquideste und transparentste Markt der Welt. Wir glauben, dass unser Strategieprofil bei über 1 B USD AUM gehalten werden kann. Was ist die größte Stärke Ihres Teams Unser Investment-Team ist wahrscheinlich die erfahrenste Antipodean FX Kombination in der Welt. Können Sie uns Ihr Gefühl über den Umzug der EurUsd in den nächsten 6 12 Monaten glauben Wir glauben, dass breite USD-Stärke ein großes Makrospiel in 2014 sein wird und das EUR sehen, das 2010 Tiefs von 1.1880 bricht. Whatrsquos der beste Rat, den Sie zu den Händlern geben würden, die die FX Fondsverwaltungsindustrie betreten möchten, gründen Sie Strategie und seed es sich für 12 Monate, um eine Schiene Aufzeichnung zu erhalten. Richten Sie die richtige Infrastruktur für Ihre Kapitalbeschaffungsziele ein. Um ein solides Fondsmanagement nachhaltig zu sichern, ist die Aufrechterhaltung Ihres Risikoprofils unerlässlich.